Tera Portföy Dördüncü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon) ile ilgili yeni düzenleme Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (KAP) yayımlandı. Tera Portföy tarafından yapılan açıklamada, fonun katılma payı iade esaslarında değişikliğe gidildiği bildirildi.
Açıklamaya göre, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Karar Organı’nın 28 Ağustos 2026 tarihli ve 52/1589 sayılı kararı kapsamında, Kurulun i-SPK.52.4 (20.06.2014 tarih ve 19/614 sayılı Kurul Kararı) sayılı İlke Kararı olarak kabul edilen Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber’in 4.3 sayılı “Serbest Fonlara İlişkin Esaslar” başlıklı maddesinin 7’nci bendi doğrultusunda fonun mevcut uygulamaları değerlendirildi.
Bu değerlendirmede fon portföyünün likidite yapısı, portföyde bulunan varlıkların mevcut piyasa koşullarındaki işlem hacmi ve katılma payı iade taleplerinin fon portföyü üzerindeki etkileri birlikte ele alındı.
Yapılan inceleme sonucunda, fon portföyündeki likidite riskinin etkin biçimde yönetilmesi, katılma payı iade taleplerinin sağlıklı şekilde karşılanabilmesi, portföy varlıklarının yatırımcıların aleyhine sonuç doğurabilecek piyasa koşullarında elden çıkarılmasının önüne geçilmesi ve fon katılma payı sahiplerinin menfaatlerinin korunması amacıyla birim pay değeri hesaplama sıklığı ile katılma payı iade esaslarının yeniden belirlenmesine karar verildi.
Yeni uygulama kapsamında Tera Portföy Dördüncü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon’un birim pay değeri ayda bir kez hesaplanacak. Hesaplama, her ayın 15’inci günü gerçekleştirilecek. Ayın 15’inci gününün tatil gününe denk gelmesi durumunda ise hesaplama takip eden ilk iş gününde yapılacak.
Katılma payı satım talimatlarının kabul edilmesine ilişkin uygulamada ise her iş günü esas alınacak. Yatırımcıların ilettiği satım talimatları, değerleme gününde hesaplanacak birim pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilecek.
Katılma payı satım bedellerinin yatırımcılara ödenme süresinde de değişiklik yapılacak. Buna göre söz konusu bedeller, ilgili fiyat hesaplama tarihini takip eden 10’uncu iş gününde yatırımcılara ödenecek.
Fonun mevcut uygulamasında ise birim pay değeri her iş günü hesaplanıyor, katılma payı satım talimatları her iş günü kabul ediliyor ve satım bedelleri T+2 iş gününde yatırımcılara ödeniyordu.
Tera Portföy açıklamasında, yeni uygulamanın 16 Eylül 2026 tarihinde saat 13.31’den itibaren iletilecek katılma payı satım talimatları için geçerli olacağı belirtildi.
Yapılan düzenlemenin fonun yatırım stratejisinde herhangi bir değişiklik anlamına gelmediği ifade edilen açıklamada, değişikliğin fon portföyünün mevcut piyasa koşullarında etkin biçimde yönetilmesi ve katılma payı sahiplerinin hak ve menfaatlerinin korunması amacı taşıdığı kaydedildi.
Açıklamada ayrıca, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 28 Ağustos 2026 tarihli ve 52/1589 sayılı Kurul Kararı doğrultusunda söz konusu değişikliklerin, Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’nin 25’inci maddesunun yayımlandığı gün, konuya ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu’na yazılı bilgi verileceği de açıklamada yerinin sekizinci fıkrasında belirtilen süre uygulanmaksızın kamuoyuna duyurulduğu bildirildi.
KAP’ta yayımlanan duyurunun yayımlandığı gün, konuya ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu’na yazılı bilgi verileceği de açıklamada yer aldı.
Katılma Payı İade Esaslarında Değişiklik Hakkında
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Karar Organı’nın 28.08.2026 tarih ve 52/1589 sayılı karar ile Kurulun i-SPK.52.4 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı İlke Kararı olarak kabul edilen Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber’in (Rehber) 4.3. Sayılı Serbest Fonlara İlişkin Esaslar başlıklı maddenin 7) nolu bendi kapsamında aşağıda yer alan fonların, portföyünün likidite yapısı, portföyde yer alan varlıkların mevcut piyasa koşullarındaki işlem hacmi ile katılma payı iade taleplerinin Fon portföyü üzerindeki etkileri birlikte değerlendirilmiştir.
Yapılan değerlendirme sonucunda; Fon portföyünün likidite riskinin etkin şekilde yönetilmesi, katılma payı iade taleplerinin sağlıklı bir şekilde karşılanabilmesi, portföy varlıklarının yatırımcıların aleyhine olabilecek piyasa koşullarında elden çıkarılmasının önlenmesi ve Fon katılma payı sahiplerinin menfaatlerinin korunması amacıyla, Fon’un birim pay değeri hesaplama sıklığı ile katılma payı iade esaslarının yeniden belirlenmesine karar verilmiştir.
Mevcut uygulama:
* Fon birim pay değeri her iş günü hesaplanmakta, katılma payı satım talimatları her iş günü kabul edilmekte ve bedeller T+2 iş gününde yatırımcılara ödenmektedir.
Fon birim pay değeri ayda bir kez olmak üzere ayın on beşinci (15.) günü hesaplanacaktır. Ayin on beşinci gununun tatil gününe rastlaması halinde hesaplama takip eden ilk iş günü yapılacaktır. Katılma payı satım talimatları her iş günü kabul edilecek olup talimatlar değerleme gününde hesaplanacak birim pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilecektir. Katılma payı satım bedelleri ise ilgili fiyat hesabı tarihini takip eden onuncu (10.) iş gününde yatırımcılara ödenecektir.
Yeni uygulama 16/09/2026 tarih 13:31 saatinden itibaren iletilecek katılma payı satım talimatlarından itibaren geçerli olacaktır.
Yapılan değişiklik Fon’un yatırım stratejisinde bir değişiklik teşkil etmemekte olup, Fon portföyünün mevcut piyasa koşullarında etkin likidite yönetiminin sağlanması ve katılma payı sahiplerinin hak ve menfaatlerinin korunması amacı taşımaktadır.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 28.08.2026 tarih ve 52/1589 sayılı Kurul Kararı uyarınca söz konusu değişiklikler, Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’nin 25’inci maddesinin sekizinci fıkrasında belirtilen süre uygulanmaksızın kamuya açıklanmakta olup, işbu duyurunun KAP’ta yayımlandığı gün konuya ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu’na yazılı bilgi verilecektir.
TRU fonuyla ilgili de açıklama yapıldıBu açıklamada şu ifadeler kullanıldı:
-Tera Portföy Katılım Serbest (Döviz) Fon – TRU
* Fon birim pay değeri her iş günü hesaplanmakta, katılma payı satım talimatları her iş günü kabul edilmekte ve bedeller T+3 iş gününde yatırımcılara ödenmektedir.
Benzer açıklamalar TMM, TMV ve TLY fonları için de yapıldı.
Satım talepleri her iş günü alınacak
Değişiklik 16 Eylül’deki talimatlarla başlayacak
Kap’a yapılan açıklamanın tam metni:
